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- Escrito por Gregorio Hernández Jiménez (Invertirenbolsa.info)
Artículos de Bolsa e inversiones
En los artículos se tratan temas relacionados con la Bolsa que no dependen de la actualidad, por lo que pueden resultar útiles en cualquier momento.
I) BOLSA
a) Estrategias de inversión
Dividendo vs. alquiler de inmuebles; 2 formas de obtener una renta periódica
Diversificación temporal
Qué es la progresión geométrica y qué importancia tiene; el interés compuesto
Cobro de dividendos vs. venta de derechos en una ampliación del capital
El coste de oportunidad
Comparación de las rentabilidades de la renta variable y de la renta fija a largo plazo
Cómo diversificar
¿Es posible detectar el mínimo de una caída de la Bolsa?
Cómo igualar (y superar) a los índices bursátiles
Programas de reinversión de los dividendos
Los índices bursátiles no reflejan los dividendos pagados por las empresas
¿Es correcto promediar a la baja?
Ventajas de una cartera de valores respecto a los fondos de inversión
Ventajas de la inversión directa en Bolsa sobre la inversión a través de ETF's
Es muy importante diferenciar entre riesgo y peligro
Cómo diversificar internacionalmente
b) Análisis de empresas
Empresas sin deuda y con mucha liquidez en la caja
Resultados empresariales - ¿Qué son los tipos de cambio constantes?
La Carta Anual del Presidente, una forma sencilla y útil de seguir la empresa
El dividendo como exámen para los directivos
La utilidad de los informes de los analistas
Con qué PER debe cotizar una empresa
Bajo no es lo mismo que barato. Alto y caro tampoco son lo mismo
Correlación entre el valor de una empresa y su cotización
Qué es el balance de una empresa
Qué es la cuenta de resultados de una empresa
Relación entre el balance y la cuenta de resultados de una empresa
Cómo analizar un holding (I). Diferencias con los fondos de inversión
Cómo analizar un holding (II). Valoración del holding
Cómo analizar los resultados de las empresas distribuidoras (moda, supermercados, etc.)
Cómo analizar los resultados de las empresas petroleras y gasístas
Cómo analizar los resultados de las empresas constructoras
Cómo analizar los resultados de las concesionarias de autopistas
Cómo analizar los resultados de las empresas eléctricas
Cómo analizar los resultados de un banco comercial
Diferencias entre la banca comercial y la banca de inversión
Dilución del beneficio por acción en las fusiones de empresas
Dilución del beneficio por acción en las ampliaciones de capital
Autocartera; Qué es y qué importancia tiene
La capacidad de devolver la deuda de una empresa no depende de su capitalización bursátil
Qué es el PEG y cuál es su utilidad
c) Funcionamiento de la Bolsa
Las cotizaciones descuentan el dividendo, teóricamente, el día que se paga
Diferencias entre OPV y OPS
Salidas a Bolsa mediante listing
Cómo se forma el precio de las acciones
Cómo se calcula un índice bursátil
Dividendos pagados en acciones en lugar de en efectivo
Tipos de OPA's. Nunca es obligatorio acudir
En qué consiste el arbitraje y cuáles son sus ventajas
d) Invertir en mercados emergentes
Por qué invertir en mercados emergentes
Diferencias entre la inversión en empresas de crecimiento y en países emergentes
Dificultad en el acceso a la información sobre las economías emergentes
Cómo invertir en países emergentes
Particularidades del riesgo divisa en los mercados emergentes
Variables básicas para analizar un país emergente
Cuánto invertir en países emergentes
Diferencias entre país emergente y subdesarrollado
e) MAB (Mercado Alternativo Bursátil)
Qué es el MAB (Mercado Alternativo Bursátil) y qué tiene de bueno
Diferencias entre el MAB y el capital riesgo
Diferencias técnicas entre el MAB y “la Bolsa”
Diferencias entre valorar una empresa del MAB y una empresa de “la Bolsa”
Diferencias entre las empresas del MAB y las microcaps
¿Es el MAB para inversores de largo plazo?
f) Varios
Cómo gestionar los ahorros de una persona que está en paro
Delegar la gestión del patrimonio a un banco de inversión
Cómo funcionan las empresas de capital riesgo
Qué son las stock options
Ecuación de canje en las fusiones de empresas. Cómo aprovechar sus ineficiencias
¿Qué es la Beta de una acción y cuál es su utilidad?
Influencia de la rentabilidad de los bonos en la Bolsa
¿Debe hacerse caso a las recomendaciones de los analistas en los medios de comunicación?
No es buena idea copiar los movimientos de los grandes inversores
II) FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES
Similitudes y diferencias entre los fondos de inversión y los planes de pensiones
Fondos de inversión; qué esperar de ellos
Ventajas de los fondos de inversión respecto a una cartera de valores
FIAMM. Ventajas y desventajas respecto a sus alternativas
Pensiones de la Seguridad Social, una estafa piramidal que ya está en quiebra
Características de un plan de pensiones
Ventajas y desventajas de los planes de pensiones
Qué son los fondos índice
Qué son los ETF
Diferencias entre ETF's y fondos índice
Estrategias con ETF's que no son posibles con fondos índice tradicionales
Ventajas de la inversión en ETF's respecto a la inversión directa en Bolsa
Fondos de inversión y depósitos estructurados
Cómo funcionan los fondos de inversión garantizados
Cómo construirse un fondo garantizado a medida
Cuándo interesan los fondos garantizados
Cómo funcionan los depósitos estructurados
Cuándo interesa contratar un depósito estructuradoIII) OPCIONES Y FUTUROS PARA INVERSORES DE LARGO PLAZO
a) Introducción
Derivados para inversores de largo plazo: Introdución
b) Futuros
Futuros: Qué son y cómo funcionan
Futuros: Características de los contratos
Futuros: Cómo evoluciona su precio
Futuros y opciones: Dónde cotizan
Futuros: Roll-over, cómo prolongar la posición más allá del vencimiento
Futuros: El precio se forma por arbitraje con el mercado de contado
Futuros: Apalancamiento, el "peligro" de los futuros
Futuros: Riesgos para el vendedor
Futuros: Garantías necesarias para realizar una compra / venta
Futuros: Liquidación diaria de pérdidas y ganancias
c) Opciones
Opciones: Qué son y cómo funcionan
Qué son las opciones Call y cómo funcionan
Qué son las opciones Put y cómo funcionan
Qué es el Precio de ejercicio de las opciones Call y Put y cómo influye en la rentabilidad
Qué es la Fecha de vencimiento de las opciones Call y Put y cómo influye en la rentabilidad
Cómo influyen los dividendos en el precio de las opciones Call y Put
Cómo influyen los tipos de interés en el precio de las opciones Call y Put
Definición e influencia de la volatilidad en el precio de las opciones Call y Put
Qué son las Garantías de las opciones Call y Put y cómo funcionan
Características de los contratos de opciones
Formación del precio de las opciones por arbitraje
Valor intrínseco y extrínseco. Caída del valor temporal
¿Qué es la Delta de una opción y qué utilidad tiene?
d) Warrants
Ventajas y desventajas de los warrants
e) Estrategias con derivados
Aprovechar un movimiento alcista de corto o medio plazo. Compra de futuros
Aprovechar un movimiento alcista de corto o medio plazo. Compra de opciones Call
Comparativa entre la compra de opciones Call y la compra de futuros
Aprovechar un movimiento bajista de corto o medio plazo. Venta de futuros
Aprovechar un movimiento bajista de corto o medio plazo. Compra de opciones Put
Comparativa entre la compra de opciones Put y la venta de futuros
Comprar acciones por debajo del precio de mercado. Venta de opciones Put
Vender acciones a un precio superior al del precio de mercado. Venta de opciones Call
Comparativa entre la venta de opciones Put y la venta de opciones Call
Ganar suba o baje la Bolsa. Cono y cuna comprados
Ganar si la Bolsa no se mueve. Cono y cuna vendidos
Las horquillas de compra - venta en los mercados de opcionesIV) RENTA FIJA Y DIVISAS
Renta fija e inflacion; lo importante es la rentabilidad real
¿Qué es la T.A.E. y qué utilidad tiene?
Invertir en divisas; índice Big Mac
La renta fija puede dar rentabilidad negativa
Cómo se calcula la rentabilidad de los Bonos del Tesoro
¿Por qué las Letras del Tesoro son menos rentables que los Bonos del Tesoro a 10 años?
Qué es la rentabilidad financiero-fiscal
Qué es la prima de riesgo y para qué sirveV) INMUEBLES
La corrupción del suelo; el principal problema de la vivienda
¿Qué es el "precio de los pisos"?
¿Es posible que alguien venda un inmueble por menos de lo que le costó?
El apalancamiento en la compra de inmuebles
Si un banco deniega una hipoteca, ¿es prudente seguir buscando hasta que otro banco la conceda?
Cómo calcular el precio de compra real de un inmueble
No es posible invertir como Trump, pero sí es posible invertir como Botín
Valoración de inmuebles por su coste de construcción
Estrategias de inversión con inmuebles (incluída la compra de vivienda habitual)
Es fundamental negociar el precio de compra
Cómo encontrar viviendas por debajo del precio de mercado
Los riesgos del alquiler de pisos
Estrategia de alquilar inmuebles con opción a compra
Estrategia de “Cash-flow positivo”: La caída del precio de los inmuebles afecta a los alquileres
Estrategia de comprar y reformar inmueblesVI) INVERSIONES ALTERNATIVAS
Cómo evitar ser estafado con los programas de inversión en bienes tangibles
Cómo funcionan las estafas piramidales
Invertir en oro
Que tal?
Quisiera saber si estos contenidos se encuentran en algún lado para poder imprimirlos todos juntos? O algún libro donde estén volcados estos conocimientos de forma similar?
Soy de Argentina y no se si podre conseguir el libro
Saludos cordialesHola Alejandro,
Desde Argentina puedes comprar los libros en Amazon.con, por ejemplo en este enlace:
"Educación financiera avanzada partiendo de cero en Amazon.com
Los demás libros también los tienes en Amazon.com. Si no los encuentras te pongo los enlaces, pero si entras por el anterior y pones Gregorio Hernández Jiménez en el buscador de Amazon te saldrán todos.
Muchas gracias.Buenas tardes Gregorio,
Una recomendación de tu parte,
Ya culminé la guía práctica en la sección aprender, sin embargo, estoy visualizando que está la sección de "Artículos de Bolsa e inversiones", pregunto debo iniciar primero la lectura del libro "Educación Financiera Avanzada partiendo de cero" ? o debo leer primero los artículos de bolsa e inversiones antes del libro ?
Gracias
SaludosNo he encontrado en la plenitud de la Internet algún artículo, página o publicación que sea verdaderamente básica. Aún aquellas que afirman ser dirigidas hacia los neófits inician de un párrafo al otro con términos que requieren ya cierto conocimiento. Me considero una persona inteligente y no veo en donde hay una fuente de informaciín que de verdad constituya un punto de inicio. Imagino que las respuestas no son sencillas, simples ni claras. Pero dentro de esa complejiidad, donde están los aspectos básicos? Términos? Conceptos? Y donode encuentro la aplicación práctica? Por ejemplo: Tengo un ingreso de 20k al mes y quiero invertir 1k para empezar a conocer la ciencia de inversion en la Bolsa. Me interesa invertir en telecomunicaciones. Telcel por hablar de manera específica.. A quién me dirijo para ello?
Hola Christian.
Antes de comprar acciones de una empresa debes elegir la estrategia de inversión. Esto es fundamental. Te recomiendo que leas la Guía de Bolsa para principìantes
y me vayas preguntando todas las dudas que te vayan surgiendo. Ve pensando, a partir de ahora, en la idea de comprar acciones de empresas de calidad, que te den una buena rentabilidad por dividendo.
Saludos.Hola Gregorio, buenas tardes.
Soy muy novato en bolsa y queria hacerte una colsulta.
Tengo acciones en de una empresa y despues de ir promediando me he quedado con unas minusvalias de 7000 euros ( me aparecia en la pagina de mi broker ). Decidi vender una parte y logicamente las minusvalias reflejadas en mi broker son menos, pero volvi a comprar ese mismo dia la misma cantidad que habia vendido y ahora me aparece que las minusvalias siguen siendo menores, ya no me aparecen los 7000, sino 700 euros. Si subiera el valor de las acciones ahora en nada me estaria dando plusvalias segun mi broker pero yo ya tenia los 7000 de minusvalias.
El total invertido es 13000.
En principio me aparecia 6000 en el valor de la accion y 7000 de minusvalias
Despues de vender y volver a comprar me sale los 6000 aprox. de valor de la accion y 700 de minusvalias.
Mi pregunta es aunque subiera el valor de la accion y mi broker me lo refljara como plusvalias, seguirian siendo minusvalias para hacienda hasta q supere los 13000 invertidos?
Siento explicarme tan mal, pero soy muy novato
Muchas graciasHola David, y de nada.
No es raro que en las pantallas de los brokers no se calculen bien las plusvalías y minusvalías. Tú tienes que hacer el cálculo real, con los datos reales, porque ese es el que importa, no el que veas en la pantalla de tu broker.
Ya de paso, ¿conoces la regla de los 2 meses? Te lo digo porque si vendes acciones perdiendo y las compras al día siguiente, no puedes compensar esas minusvalías (hasta que vendas esas acciones, cumpliendo la regla de los 2 meses). ¿Lo sabes?
Saludos.Buenas tardes, desde que estoy interesado en el mundo de la bolsa, he ido de una página a otra, sin orden y sin disciplina, pero tampoco me ofrecían nada. Leer y leer es lo único. En invertirenbolsa, es la primera web que encuentro que sacia todo el hambre que tengo por saber del mundo de las finanzas. Enhorabuena.
Muchísimas gracias, Francisco.
La inversión a largo plazo buscando la rentabilidad por dividendos funciona de verdad. Llevo más de 10 años con la web y los libros, y ya hay muchos miles de personas que tienen una renta que no depende de su trabajo, y que ya les ha cambiado completamente la vida. En la mayoría de los casos, aún no les da para vivir de ella solamente, pero cada mes y cada año se incrementa, cada vez está más cerca el momento en que puedan vivir de ella, y eso hace que la vida en el presente se disfrute muchísimo más.
Además, el sistema de pensiones tiene que cambiar a capitalización inevitablemente, y eso hará que todo el mundo tenga que aprender a invertir en Bolsa. Ni la vivienda ni la deuda pública son soluciones válidas para la sociedad entera.
Saludos.Hola Gregorio,
Antes que nada, felicitarte por tu libro sobre inversión en bolsa a largo plazo, me has ayudado mucho y veo que ha muchas personas también. Me encantan las finanzas y las inversiones, y me gustaría que me respondieses algunas dudas sobre el bróker de BBVA. Yo tengo 17 años y quiero entrar en los mercados a través de una cuenta de valores en BBVA y me gustaría saber:
1- Puedo siendo menor de edad abrir una cuenta de valores en BBVA e invertir?
2-Que capital es el mínimo que exige BBVA para abrir dicha cuenta?
3-Cuales son los productos financieros que ofrece la plataforma BBVA aparte de las acciones?
Espero pronto tus respuestas, Muchas gracias!
MartinMuchas gracias, Martin.
1) Sí se puede tener cuenta de valores siendo menor de edad, y comprar acciones.
2) Casi ningún broker exige un capital mínimo, y BBVA no lo exige.
3) Tiene también fondos de inversión, ETFs, futuros, opciones, etc.
Muchas gracias, me alegro de ayudarte. Haces muy bien en empezar a invertir ya, te alegrarás toda tu vida (y tus hijos, tus nietos, etc).Me parece super útil la guía para ampliar en estos temas, yo estoy informándome sobre bonos corporativo como comprarlos y donde o como comprarlo y a través de que entidad ya que los bancos tradicionales te llevan a sus fondos y productos. Vosotros teneis guía o algo parecido?
Hola Sergio.
Comprar bonos en principio es igual de fácil que comprar acciones, lo que pasa es que en España aún hay pocos brokers que den este servicio. Cada vez lo darán más brokers, y será más fácil.
Que yo sepa, lo dan Renta 4 y Rentamarkets. Creo que Gaesco también.
Lo que pasa es que con lo bajos que están los tipos de interés ahora es muy poco interesante comprar bonos ahora, y probablemente no sea interesante en bastante tiempo.
Si un bono te da un 1% ó 2% y a eso le tienes que quitar las comisiones, te queda muy poco.
Y como los tipos van a subir, no interesa comprometerse a cobrar esas rentabilidades tan bajos durante varios años (los bonos suelen tener vencimientos a varios años?
¿Por qué quieres comprar bonos ahora? (Creo que haces bien en evitar los fondos de inversión)
Saludos.Hola Gregorio,
Espero te encuentres bien, me gustaron mucho los artículos que escribiste, y quiero comprar tus libros. ¿es esta la misma información que viene en ellos? Lo menciono porque soy mas de libros físicos que digitales.
¿En que orden me recomiendas comprarlos?
Saludos!Muchas gracias, Javier.
Pues yo bien, gracias ¿y tú?
El libro "Conoce la Bolsa y deja de tenerle miedo" es la "Guía para principiantes" que tienes aquí en la web. Todos los demás libros es contenido que no está en la web. Aquí tienes todos los libros, y en este mismo artículo, al final, tienes el orden en que recomiendo leerlos:
Libros de Gregorio Hernández Jiménez
Muchas gracias.Hola buenas.
Me he leído varios libros que ha escrito (menos las novelas y Haz que el dinero sea tu amigo),
Se entienden bastante bien y ayudan a que te entren ganas de seguir aprendiendo, de debido a ello he decidido aprender más sobre este tema.
Por eso me gustaría saber cómo podría mejorar y entender mejor, cómo encontrar los datos de las empresas e interpretarlos, para realizar el análisis fundamental. (Además de seguir leyendo libros y artículos)
GraciasHola Miguel, y muchas gracias.
Pues eso lo explico en "Más cosas sobre la Bolsa". ¿Lo has leído?:
Más cosas sobre la Bolsa (Aprende más para invertir mejor)
Muchas gracias.Hola Gregorio,
Muchas gracias por la cantidad ingente de información que tienes en este sitio. Hace un año aproximadamente me lei el libro de Carlos Galán: Independízate de Papá Estado y me sirvió mucho para empezar a invertir en indexados. Pero siempre me ha atraído más la inversión en bolsa y por eso pedi a los reyes tu libro de Cómo invertir en bolsa.
Aún cuando entiendo que a nivel de optimización de impuestos los fondos son más atractivos, la bolsa me parece mucho más entretenida a largo plazo y hace que la inversión se me haga más interesante.
Un saludo.Muchas gracias, Federico.
Yo creo que es mucho mejor invertir en acciones directamente que en indexados, sí. En este vídeo lo explico:
Ventajas de las acciones sobre los indexados
Y eso aún a pesar de las ventajas fiscales de los indexados (que además piensa que las dan los políticos, a los grupos de poder que a ellos les interesa).
Saludos.Hola Jairo,
Los puedes leer en el orden que prefieras. Con los libros se avanza mucho más rápido, además de que lógicamente hay contenido que no está en la web, etc.
Muchas gracias.
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